李同學(xué)
2021-04-14 16:43老師好，原題是兩年期的European option，只折現(xiàn)第三年的106不用考慮之前的兩個(gè)coupon。如果這是一個(gè)一年期的European option那是不是要把第三年的106和第二年的coupon 6都折現(xiàn)到第一年末來(lái)判斷是否行權(quán)？如果是一個(gè)兩年期或者一年期的American option是不是都得考慮每一期的債券分紅來(lái)判斷行權(quán)了？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-14 18:09
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同學(xué)你好，是的，這里如果是一年期就要考慮第二年的現(xiàn)金流，如果是能夠提前行權(quán)的美式期權(quán)則每一期現(xiàn)金流都要考慮，并且在每一期節(jié)點(diǎn)對(duì)期權(quán)價(jià)值進(jìn)行比較，比較的是在該節(jié)點(diǎn)提前行權(quán)和不提前期權(quán)的價(jià)格，取兩者較高的。
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