Cherry
2021-04-14 19:43這道題的C中不是說雙方利率都不變嗎,而且雙方支付的利息也一樣,那為什么還會有敞口呀?
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1個回答
Adam助教
2021-04-15 09:54
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同學(xué)你好,
C:說的是:如果貨幣互換的初始價值和敞口為0,且利率是平坦的,且coupon支付相等。那么信用敞口在互換的剩余期限一直都是0.
這個不對,他沒有考慮匯率變動的情況,敞口會隨著匯率的變動發(fā)生變動,盈虧是不斷變化的。
