Cherry
2021-04-14 19:43這道題的C中不是說(shuō)雙方利率都不變嗎,而且雙方支付的利息也一樣,那為什么還會(huì)有敞口呀?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-15 09:55
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同學(xué)你好,
C:說(shuō)的是:如果貨幣互換的初始價(jià)值和敞口為0,且利率是平坦的,且coupon支付相等。那么信用敞口在互換的剩余期限一直都是0.
這個(gè)不對(duì),他沒(méi)有考慮匯率變動(dòng)的情況,敞口會(huì)隨著匯率的變動(dòng)發(fā)生變動(dòng),盈虧是不斷變化的。
