素同學
2021-04-14 19:45Swap這個方法沒聽明白，怎么就可以把duration 調(diào)到7了？麻煩老師詳細講解一下
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-04-15 16:54
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同學，下午好。
這里我們套用資產(chǎn)組合+調(diào)整=目標來計算，那么資產(chǎn)組合是6*10*0.01%，將其調(diào)整到目標7*10*0.01%，實際上就是差1000個PVBP。
那么要升久期，當然是買入固定利率，賣出浮動利率，所以這里如果用第五年的就是+0.0485-0.0025=+0.0460，需要買1000/460=2.17份，即2.17 million互換合約。10年和20年的以此類推。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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