Silvia
2021-04-14 22:02老師,麻煩講下3和4選項(xiàng)為什么對(duì)
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-15 14:21
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同學(xué)你好,call option的delta取值范圍是0-1,deeply in the money時(shí),call option的delta最大,無(wú)限趨近于1,所以隨volatility增高,ITM call delta減??;同理,ITM put option的delta無(wú)限趨近于-1,是最小的情況了,volatility增高,ITM put delta增大。
OTM的分析相同。
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追問(wèn)
為什么波動(dòng)率增加,ITM的delta減小呢
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追問(wèn)
是不是要這么理解,1已經(jīng)是最大的,再怎么波動(dòng),要么就是1一樣,要么就是比1小
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追答
嗯嗯,就是要這么理解。
