Silvia
2021-04-14 22:34老師，答案說(shuō)隨著到期日更近，delta應(yīng)該負(fù)的更多，那為什么舉例里今天delta0.57下周0.56了呢，不是應(yīng)該0.58嗎，這個(gè)題不太明白
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-15 16:07
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同學(xué)你好，答案的意思是時(shí)間流逝，delta的絕對(duì)值會(huì)變小，所以今天0.57，下周0.56 。那對(duì)于short option來(lái)說(shuō)，從-0.57變成-0.56是increase。
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追問(wèn)
時(shí)間越臨近到期，delta不是越敏感嗎，為什么絕對(duì)值變小呢
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追答
同學(xué)你好，這道題條件說(shuō)下周股價(jià)不變，波動(dòng)率不變，利率也不變，也就是其他影響期權(quán)價(jià)格的因素都不變只是時(shí)間流逝了一周。
那如果別的條件都不變，也就是S-K不變，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)格是不變的，而現(xiàn)在距離到期日更短了，時(shí)間價(jià)值變小了，所以期權(quán)價(jià)值變小，又因?yàn)楣善眱r(jià)格是不變的，所以delta應(yīng)隨期權(quán)價(jià)值變小而變小。
這個(gè)題出的不是很?chē)?yán)謹(jǐn)，分析delta與時(shí)間的關(guān)系應(yīng)該如下圖：
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