七同學(xué)
2021-04-14 23:05Keyrate01這里我有一點(diǎn)迷惑,為什么已經(jīng)有Delta Y 還要再乘0.0001
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-15 16:52
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同學(xué)你好,DV01的概念是收益率變化1個base point,債券價格變動多少dollar value,計(jì)算公式是DV01=duration*0.0001*bond value。乘0.0001是公式要求的。
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追問
但是這里的delta Y 不就是basis point變動量了嗎?
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追答
同學(xué)你好,如果用圖上所示的公式,那分母上的delta y是不帶%的,比如利率變動1個bp,delta y=1;變動5個bp,delta y=5;變動10個bp,delta y=10。
如果不乘0.01%,那分母帶上%也是一樣的。
