加同學(xué)
2021-04-14 23:37老師您,想問下 MPOR到底是啥呢,周老師是說 要將抵押品繳納足需要花費的時間,但是楊老師是說是從交抵押品到交易close out的時間,怎么感覺這倆說法不一樣呢?請老師解釋一下,謝謝!
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1個回答
Jenny助教
2021-04-15 11:28
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同學(xué)你好,MPoR的本質(zhì)其實是考慮風(fēng)險,那些與交易對手簽訂了抵質(zhì)押物協(xié)議后,依然殘留的那些交易對手風(fēng)險。只不過衡量的時候還是以時間來衡量的(時間越長對應(yīng)風(fēng)險也就越大)。它包含了兩個時段,pre default 和 post default,圖上兩個框框。紅框下面又對應(yīng)了各時段需考慮的跟margin有關(guān)的風(fēng)險情況所對應(yīng)的時間,你可以先看一下。所以,兩位老師主要是為了舉例說明,只討論了部分時間段。
