裴同學(xué)
2021-04-15 10:06老師您好，在之前的課堂中我怎么記得大部分是說forward和futures的價(jià)值大多數(shù)是與市場利率成正向關(guān)系的，只有歐洲美元期貨是與市場利率成反向關(guān)系的？ 另外不知道是否可總結(jié)下各種衍生品與市場利率的正反向關(guān)系呢？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-15 14:00
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同學(xué)你好，
利率期貨，也是反向關(guān)系的呀。
比如債券期貨。（利率上升，債券價(jià)值下跌，期貨價(jià)值下跌、反向）
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追問
那又到之前我有問到的一個(gè)理解問題，就是比如利率期貨或歐洲美元期貨這類價(jià)格與利率是互補(bǔ)關(guān)系的，像債權(quán)報(bào)價(jià)95元則利率是5%，那利率上升債權(quán)價(jià)值自然下降，不知道是否可以這樣理解？
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追答
你說的這個(gè)互補(bǔ)，說的是短期國債，或者是歐洲美元期貨。報(bào)價(jià)95元，利率5%。
對于正常的債券，債券價(jià)值，與折現(xiàn)率，是反比關(guān)系
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