幸同學(xué)
2021-04-15 18:12這道題的下半標(biāo)準(zhǔn)差和第33題的TE還有sortino ratio的分母有什么區(qū)別?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-16 10:57
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同學(xué)你好,這題情況比較特殊,如果把benchmark收益率當(dāng)作MAR的話,投資組合的下半方差和tracking error volatility是相等的。sortino ratio的分母就是下半方差,研究的是所有投資組合收益率小于MAR的部分,所以在計(jì)算的時(shí)候只考慮那些小于MAR的部分,從本題可以看出來(lái)投資組合的收益率每一年都比benchmark收益率要小,在本題中兩者其實(shí)沒(méi)有什么區(qū)別。
