周同學
2021-04-15 21:54估值_百題55 老師講的不是很直觀 假設var在5%,那么肥尾比正態(tài)分布的的分位點,更加靠近兩側,因此對應的var值更大,那不是應該高估嗎?為什么理解的不對……
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1個回答
Millie助教
2021-04-19 09:42
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同學你好,題目問的是delta-normal下的VaR會怎么樣,意思是如果現(xiàn)在是肥尾的狀態(tài),但是我仍然用delta-normal正態(tài)分布計算VaR,計算出的VaR會怎樣。
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追問
沒想明白,能幫忙解釋下思路嗎
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追答
同學你好,可以這樣理解:實際有一個肥尾分布,但是我不知道,我以為他是正態(tài)分布,所以我用delta-normal來計算VaR,那我算出來的VaR比真實的VaR要小。(實際需要考慮尾部風險,但是我計算的時候沒考慮,低估了風險)
