Silvia
2021-04-15 23:52老師,麻煩講下這道題
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-16 16:56
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同學你好,這個人做的是DV01對沖,DV01的概念是收益率變動1個基點價格變動的金額,所以DV01對沖掉的是非常小幅的波動,50個基點的波動相對于1個基點來講是很大的(50倍),在高波動率的情況下,他做的對沖是沒用的,所以會有很大的損失。A對,BC都不對。
D選項,既然他選擇了DV01對沖,那在利率小幅波動的情況下,資產(chǎn)組合的價值是不受影響的,所以選項中說他有巨大收益是錯的。
