孫同學
2021-04-16 14:30多因素模型中的deviation和APT模型中的risk premium的算法是一樣的嗎?都是真實值減去預測值嗎?如果是一樣的話這兩個模型是不是只有截距和誤差項(Firm specific risk)兩個區(qū)別了
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-16 14:39
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同學你好,不是的,risk premium是指風險溢價,比如market risk premium是指市場投資組合收益率高于無風險利率的部分,而deviation是真實值與預測值的差異類似于一個surplus。
