珳同學(xué)
2021-04-16 22:19老師，這里TIME =0.5 ，為何t=0.25 ，兩者有什么關(guān)系
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-19 09:53
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同學(xué)你好，這個(gè)call option的期限T是0.5年，但是用的是二步二叉樹，所以公式中的t=T/2=0.5/2=0.25。
用幾步二叉樹就需要將公式中的t調(diào)成對(duì)應(yīng)的期限，如果一步二叉樹，t=T=0.5，如果是3步二叉樹t=T/3=0.5/3=0.167
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