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2021-04-17 11:53你好 可以整理一下forward price和forward value, future price和future value的公式對比嗎. 有點(diǎn)混亂
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-04-19 13:06
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同學(xué)你好，
forward price和futures price，其實(shí)是一個(gè)意思，即約定價(jià)F。
F=S(1+R)^T
value是：這一紙合約值多少錢，即投資者現(xiàn)在買賣這份合約，應(yīng)該花多少錢去買賣。此時(shí)期貨市場上的價(jià)值是不需要算的，因?yàn)槠谪浭袌雒刻於伎梢赃M(jìn)行交易，每天都有報(bào)價(jià)，每天交易按照報(bào)價(jià)來進(jìn)行，所以期貨的價(jià)值不需要額外計(jì)算，直接按期貨市場上的報(bào)價(jià)就可以確認(rèn)出來。
比如股指期貨合約，合約價(jià)值=指數(shù)*合約乘數(shù)，如果指數(shù)是900，那么這個(gè)合約價(jià)值就是900*250.
遠(yuǎn)期合約的value是未來收益的貼現(xiàn)值：
Value=(F?K)/(1+R)^T
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