國(guó)同學(xué)
2021-04-17 13:28老師能結(jié)合66題講解下懲罰比例這個(gè)知識(shí)點(diǎn)嗎？第一例百分比是只看一級(jí)核心資本比率還是一級(jí)資本總的比率？如果只看CET1的話本題D選項(xiàng)說(shuō)9.5%的CET1即使再減去2.5%的CCB也是滿足7%的一級(jí)核心資本要求的，根據(jù)講義，就不需要有任何資本留存了??？
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2個(gè)回答
185****8043助教
2021-04-19 10:41
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同學(xué)你好，懲罰比例是針對(duì)一級(jí)核心資本而言的，判斷值是7%，如果沒(méi)到7%則會(huì)限制分紅、限制股票回購(gòu)、限制給員工獎(jiǎng)金，相應(yīng)的tier 1的判斷值是8.5%，總資本的判斷值是10.5%；表格中第一列tier 1 equity capital ratio指的是一級(jí)核心資本的比率；選項(xiàng)D該銀行只有9.5%的CET1沒(méi)有其他一級(jí)資本和二級(jí)資本，并沒(méi)有滿足10.5%的總資本要求，所以也是要實(shí)施懲罰項(xiàng)的；A選項(xiàng)只有一級(jí)核心資本是8%，不滿足一級(jí)資本8.5%的要求，所以沒(méi)有加buffer，要實(shí)施100%的懲罰項(xiàng)；B選項(xiàng)不需要實(shí)施懲罰項(xiàng)是錯(cuò)誤的；C選項(xiàng)只有7%的一級(jí)核心資本，不滿足一級(jí)資本8.5%和總資本10.5%的要求，所以是沒(méi)有加buffer的
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追問(wèn)
ppt中懲罰觸發(fā)條件只是針對(duì)一級(jí)核心資本并不是總資本啊，A選項(xiàng)8%超過(guò)7%了，應(yīng)該沒(méi)有懲罰??；退一步來(lái)說(shuō)，即使懲罰針對(duì)總資本，8%扣除2.5%的buffer，應(yīng)該是5.5%的一級(jí)核心資本，我覺(jué)得懲罰力度對(duì)應(yīng)的是80%，而非100%？
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Jenny助教
2021-04-20 14:51該回答已被題主采納
同學(xué)你好，首先，回答你這個(gè)問(wèn)題之前，先回憶一下，4.5%， 6%， 8%，這三個(gè)基礎(chǔ)指標(biāo)叫做最低資本金要求。之之所以是最低資本金要求，就是因?yàn)樵谟懻撊魏晤~外的buffer之前，都先要滿足這三個(gè)條件。
也就是說(shuō)，雖然圖上這張表的earings constraint是針對(duì)CET1來(lái)說(shuō)，但它實(shí)際上還是在4.5%， 6%， 8%這三個(gè)基礎(chǔ)指標(biāo)滿足之后，才來(lái)考慮限制比例。如果CET1高于4.5，比如CET1從4.5增加到6%，增加了， 那么在其他三個(gè)要求滿足的條件下，這些額外的部分才能算作是buffer，對(duì)應(yīng)的原來(lái)的CET1就增加到6， 總1級(jí)就是7.5%， T1+T2是9.5%。
所以說(shuō)，如果是完整的2.5%的CCB buffer，你對(duì)應(yīng)的各層級(jí)的資本金最低要求（都加上2.5%）就是7%， 8.5%， 10.5%。
所以當(dāng)你CET1只有8%時(shí)，也就是你的CET1是8， 那么4.5的要求滿足，總一級(jí)還是8， 所以6的要求也滿足，T1+T2也是8， 所以8的要求也滿足，也就是剛好只滿足最低的資本金要求，那么就沒(méi)有任何多余的額外的，可以給CCB了，所以這里的CCB是0， 也就是100%限制了。
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追問(wèn)
那么ppt左列的數(shù)字沒(méi)有用嗎？什么時(shí)候懲罰力度是80%，60%，40%，20%？
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追答
有用的，是這么用：比如現(xiàn)在A銀行的各級(jí)資本金剛好滿足最低要求(為了方便書寫，暫時(shí)省略百分號(hào)），比如CET1=4.5， T1=6， T1+T2=8； 這個(gè)時(shí)候是沒(méi)有任何buffer的，只能滿足最低要求，那么如果你的CET1增加到，比如5.75，那么對(duì)應(yīng)的你的CCB buffer其實(shí)最多只能有5.75-4.5=1.25，也就是不滿足2.5的buffer，對(duì)應(yīng)的，這個(gè)時(shí)候earings的限制是60%。
什么時(shí)候能夠是0 constraint呢，當(dāng)CCB=2.5的時(shí)候。所以對(duì)應(yīng)的，上面那個(gè)例子里面，CET1就必須是最低要求+CBB，也就是4.5+2.5=7， 同理T1就是8.5，T1+T2就是10.5了。
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