Andrew
2021-04-17 14:21第19章課后題第20題。雖然說利率的上升會令債券價格增加值下降,再投資收益上升,而久期匹配法(免疫策略)會令債券價格增加值和再投資收益兩者相互抵消,但本題題目所問的是“利率曲線上升(an upward shift in the yield curve)”。它和“利率上升”是同義嗎?謝謝!
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1個回答
Nicholas助教
2021-04-19 16:01
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同學,下午好。
當麥考利久期等于投資期限時,利率改變導(dǎo)致債券價格的改變量等于再投資收益的改變量,兩者抵消。
那么這個在利率點變化或者是收益率曲線平行移動時,都是適用的。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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