Andrew
2021-04-17 14:21第19章課后題第20題。雖然說利率的上升會(huì)令債券價(jià)格增加值下降，再投資收益上升，而久期匹配法（免疫策略）會(huì)令債券價(jià)格增加值和再投資收益兩者相互抵消，但本題題目所問的是“利率曲線上升（an upward shift in the yield curve）”。它和“利率上升”是同義嗎？謝謝！
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-04-19 16:01
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同學(xué)，下午好。
當(dāng)麥考利久期等于投資期限時(shí)，利率改變導(dǎo)致債券價(jià)格的改變量等于再投資收益的改變量，兩者抵消。
那么這個(gè)在利率點(diǎn)變化或者是收益率曲線平行移動(dòng)時(shí)，都是適用的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
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