frr0717
2018-04-25 16:27請問原版書reading 41第八題 為什么3時(shí)刻的利率不用折現(xiàn)？直接從2時(shí)刻開始往前折現(xiàn)，貌似不對哇？ 謝謝！
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-04-25 17:59
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同學(xué)你好， 表2的利率二叉樹是2期，折現(xiàn)2次就行。沒有3時(shí)刻的利率
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追問
不是說期初利率決定本期嗎？？？？
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追答
同學(xué)你好， 2時(shí)刻的利率決定了2-3時(shí)間段的利率，3時(shí)刻決定了3-4時(shí)間段的利率。題干給出的二叉數(shù)是2年期的二差數(shù)。在2時(shí)刻點(diǎn)，我已經(jīng)有了spot rate, 已經(jīng)知道當(dāng)2-3時(shí)間段的利率差，也得到了option value。那我就往前折現(xiàn)。
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追問
但是這個(gè)option value是3時(shí)刻的呀？
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追答
同學(xué)你好，2-3時(shí)間段的利率是2時(shí)刻決定的
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