簡(jiǎn)同學(xué)
2021-04-17 21:53Carry roll down 主要是說(shuō)什么呢？就是都假設(shè)我們對(duì)未來(lái)的預(yù)期收益率都不變，都會(huì)實(shí)現(xiàn)嗎？那這個(gè)概念的真正意義是什么
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-19 16:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，carry roll down可以理解為，隨著時(shí)間流逝，債券價(jià)格發(fā)生的變動(dòng)。研究對(duì)象是時(shí)間，所以一般假設(shè)只有時(shí)間在變化，其他條件保持不變，最常用的假設(shè)是保持遠(yuǎn)期利率不變。如視頻中老師所講的，我們?cè)?時(shí)刻計(jì)算出的F（1,2）=4%，那過(guò)了一年后，站在t=1時(shí)間點(diǎn)來(lái)看的話，1-2的利率是不變的，依然是4%，那這就叫做遠(yuǎn)期利率被實(shí)現(xiàn)。一般只考這個(gè)假設(shè)。
如圖舉例，
0
0
0
0
