飄同學
2021-04-17 22:32Knowledge of today's return gives no information about tomorrows return。 老師，這個B選項有疑問。 后一天的價格是今天價格乘以后一天收益率，為什么還是no information呢
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2021-04-19 15:50
該回答已被題主采納
同學你好，你看，這里用的是平方根法則，平方根法則轉化的是波動率，這個波動率是收益這個隨機變量的波動率，也就是T天的波動率等于單日的波動率乘以根號T，所以最多只能說單日的波動率跟T天的波動率是有關系的。 而II這里，說的是收益之間是沒有關系的，并不是說波動率。首先，平方根法則的適用條件就是對應的隨機變量服從獨立同分布，這個在課上或者講義里是說過的，在這個例子里，隨機變量就是收益。服從獨立同分布也就是隨機變量之間的各個取值是獨立的，不相關的，所以II這里的說法沒有問題的。
0
0
1
1
