易同學(xué)
2021-04-18 11:22百題段_SS6 Derivatives and Currency Management_case7 Delcan Kaufman，第二題。對variance notional和vega notional這塊理解得不是很深刻。老師能解釋下vega notional和variance notional分分別是什么意思么？或者告知一下在基礎(chǔ)班或者強化班的哪里有講這一塊內(nèi)容，我再去聽一下，謝謝
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1個回答
Kevin助教
2021-04-19 13:16
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同學(xué)你好！
variance notional是variance swap的名義本金，用于計算到期結(jié)算時賺多少錢，Settlement amount_T =(Variance notional)*(Realized variance – Variance strike)
vega notional是波動率每偏離執(zhí)行價格1%，variance swap的平均收益/損失。比如vega notional=$50,000，執(zhí)行波動率19%，已實現(xiàn)波動率20%，說明variance swap的long方大約賺了$50,000。
這部分內(nèi)容在講義R16，133/223頁左右，視頻的話也差不多應(yīng)該是一半稍微往后一點。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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