樂同學(xué)
2021-04-18 13:15老師好，后面兩個操作中為啥都乘以delta，題中只有第一個delta呀
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-19 15:11
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同學(xué)你好，題中說了call option和put option其他完全相同（期限，執(zhí)行價格，標(biāo)的資產(chǎn)），所以第三個操作中put option delta=call option delta-1=0.6-1：由BSM推出，call delta=N(d1)，put delta=-N(-d1)=N(d1)-1
第二個操作期權(quán)沒變，還是call option，只是變成了short position，所以delta=-0.6
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