張同學(xué)
2021-04-18 14:3421題 A選項德國金屬公司是因為期貨的逐日盯市導(dǎo)致保證金不足引發(fā)流動性風(fēng)險的,但是長期資本公司沒有mark to market losses吧?
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-19 17:34
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同學(xué)你好,LTCM公式也是有mark to market loss的,繼俄羅斯宣布主權(quán)違約之后,匯市上巴西貨幣也發(fā)生了大幅貶值,巴西貨幣貶值導(dǎo)致市場波動率增加,與LTCM預(yù)測的波動率下降相反,期貨合約的逐日盯市制度使得LTCM不得不因為頭寸損失而補繳保證金。
