顏同學
2021-04-18 14:51老師,您好,請問這個27題四個選項分別是什么意思呢?在講義里面沒找到對應的知識點。麻煩老師講解一下吧
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-19 17:47
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同學你好,這里考察CAPM與APT模型的區(qū)別,A選項錯誤,CAPM模型并不需要計算收益之間的協(xié)方差,這不是CAPM的假設(shè)條件。B選項錯誤,有多個因子不代表就不能使用CAPM模型,CAPM和APT是兩個不同的利率,如果我只想考慮系統(tǒng)性風險,那么我就可以用CAPM模型。C選項錯誤,APT模型并不是以市場有效性假說為前提的,其中并不涉及到market portfolio。D選項正確,APT模型和CAPM模型本質(zhì)上都是一個回歸模型。
