夏同學(xué)
2021-04-18 16:49如果說(shuō)這個(gè)問(wèn)的是兩年違約的累計(jì)概率,所以第一年一定違約,第二年也要違約,那么每年都應(yīng)該只有一次評(píng)級(jí)的變化吧?為什么第二年能從B到ABC再到D呢?那這不是兩個(gè)期間了嗎?
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-04-18 21:58
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同學(xué)你好,兩年內(nèi)累計(jì)違約有兩種情況:1. 第一年直接違約,概率是0.02 2. 第一年不違約第二年違約,現(xiàn)在只是確定了第一年不違約(第二年一定違約)但是并不知道第一年評(píng)級(jí)會(huì)怎么變化,所以我們要考慮到第一年所有變化的可能(可能變成ABC任何一種),又因?yàn)榇_定了第二年一定違約,所以無(wú)論第一年變成什么等級(jí),第二年只能變成D。
