讓同學(xué)
2021-04-19 00:00原版書235頁Practice problem Q20 Edgarton預(yù)測yield curve steepen,不應(yīng)該選擇bullet的組合嗎? 在這三個組合中,只有pro forma1比較類似bullet,它兩端的BPV都是最小的,中間的比如第10年是比較大的。 不明白為什么反而選組合2
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-04-19 17:00
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
基于表格1和2和E同學(xué)的收益率曲線預(yù)期,問哪個組合的表現(xiàn)最好。E同學(xué)預(yù)期收益率曲線短端上升1%,長端上升超過1%,收益率曲線將變的更為陡峭。說明組合應(yīng)該少配置長端債券,多配置短端債券。所以應(yīng)該選擇pro forma 2,因為這個組合的長端PVBP最少,短端最多。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
