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Linda助教
2021-04-22 13:23
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債券的久期時用來衡量利率風(fēng)險，債券的到期收益率較低時，債券的價格越高，到期收益率的變化帶來的價格變化越大。所以久期越高，利率敏感性較高。
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不好意思，還是不太明白
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為什么債券的到期收益率較低時，價格越高
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我給你舉個例子吧，例如，債券面值為100元的3年期零息債券，A、B收益率分別為3%，5%，當(dāng)前的價格分別為91.51；86.3838。當(dāng)A、B的收益率都上漲為6%，當(dāng)前的價格變?yōu)椋?3.96,收益率較低的債券，從91.51到83.69，波動的較大。
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