Phyllis
2021-04-19 20:22Q47. 老師，這里面C說得太絕對了吧，這里C說within asset classes有l(wèi)arge risk premium, 說across 完全沒有。而B說有l(wèi)arge risk premium(并沒有說largest), 這樣的表述是正確的呀。所以C很明顯就不對呀 為何選C.
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2021-04-19 20:50
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學(xué)員你好，
C選項沒有說完全沒有，只是說了across asset不存在large illiquidity risk premium。至于B選項中的問題，你看到圖中的Cash和Commodity就行，兩個沒有較大的流動性風(fēng)險溢價的差異。
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追問
老師 您看cash和timber 或是FI和timber, 還是有很多跨資產(chǎn)層面的很大溢價呀。您說的cash和commodity的確是沒有很大差異 但也的確有很多差異很大的呀。所以 理解起來這并不能說明B是錯的呀。所以C縱使前半句沒問題 后半句還是感覺不太對呀。
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追答
首先，我們還是抱著將這個題目解出來的角度去思考問題。
我們明確這個題目的考試考點其實就是在本章中關(guān)于流動性風(fēng)險溢價的知識點，cross asset class應(yīng)該是少于within asset class。
然后我們來看一下B的選項，其實有一些資產(chǎn)大類之間還是很明顯的，所以如果B里面的do（表示強調(diào)）換成may，我覺得B的選項更好一些。
再來看C，C的后半段如果說全了，是there do not exist large illiquidity risk……，這個是沒有問題的，請區(qū)別于here do not exist illiquidity risk……。
再結(jié)合考試的考點，C的說法比B的要更好一些。
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