金同學(xué)
2021-04-19 22:26老師，我想問一下，我這樣計(jì)算有問題嗎？我看結(jié)果差不多，能選出來。如果錯了，請問我錯在哪里？先計(jì)算第二年違約的概率，然后已知第一年的pd=5%，用那個加法計(jì)算。
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-04-20 11:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這道題目是不可以直接用黑色的這個公式的，黑色的公式適用于計(jì)算一年期的違約概率，但是題目這里問的其實(shí)是兩年期的違約概率，所以要涉及到期數(shù)調(diào)整。雖然這道題目，兩個方法算出來差別不大，這個主要是因?yàn)槠跀?shù)不多，也就兩期，以及選項(xiàng)差別比加大，所以影響不是很大，但如果考試的時候，給的期數(shù)比較多，或者選項(xiàng)直接比較接近，那么很可能就選不出來了。
0
0
0
0
