徐同學(xué)
2021-04-19 22:54老師，這個0怎么理解呀？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-04-20 14:40
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同學(xué)你好，這題問的是貨幣互換敞口問題。
貨幣互換是：期初雙方先交換本金，期中交換現(xiàn)金流（基于的是此時手里的貨幣），期末子啊換回本金。
正常來說，在期初雙方交換本金的時候也就是合約簽訂的時候，雙方是平等的，也就是敞口都是0。
但此時匯率發(fā)生變化，這意味著雙方并不對等。70eur等價于98USD.。
A原本100m給B（多借給了B2m）,自己卻拿到的是98m。所以對于A來說B可能會違約。。
對應(yīng)的：對于B來說，A不會違約，所以B面臨的風(fēng)險敞口是0
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