金同學(xué)
2021-04-19 22:56老師黑色是我的計(jì)算過程，請問哪里有問題？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-04-20 11:58
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同學(xué)你好，首先，PD=CS/LGD一般來說算的也只是近似式，而且，你并不能直接就說CS=YTM-rf，準(zhǔn)確來說YTM-rf算出來的只是spread，這個(gè)價(jià)差可能包含了其他風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，并不只是信用風(fēng)險(xiǎn)，只不過有的時(shí)候?yàn)榱撕喕?，我們才說這個(gè)spread里面只含有信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，這個(gè)時(shí)候才是CS=ytm-rf。所以你這個(gè)方法不適用，這個(gè)題目其實(shí)跟前面18題挺像的，下次看到這種，直接考慮債券法就好了。
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