金同學
2021-04-19 23:25百題27題。physical PD為什么用asset return?什么時候用asset return?什么時候用無風險利率?
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1個回答
Jenny助教
2021-04-20 15:32
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同學你好,
當計算實際的違約概率(physical PD)時,求解d2 中的r 為資產(chǎn)收益率;
當計算風險中性的違約概率(risk-neutral PD) 時,求解d2 中的r 為無風險收益率。
