羅同學
2018-04-26 09:50百題信用50題,這道題不是問的最上面的那條線嗎?根據(jù)課上講的,最上面那條線不應該是forward,第二高的才是C選項cross-currency swap嗎?
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1個回答
Galina助教
2018-04-26 17:18
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不是啊,第二高的是FX forward,第一高的是cross currency swap。
如圖
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追問
老師在課上講的,cross currency swap的exposure圖,相當于一個有本金的forward+interest rate swap,因為interest rate swap是最下面那條,所以currency swap受其影響會比forward exposure低一點,這是老師課上說的哦,不對嗎?
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追答
對的呀。cross currency swap是forward+interest rate swap的疊加呀。我發(fā)的是原版書的圖片呀。和題干一致的呀
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追問
cross currency swap是forward+interest rate swap的疊加,如圖所示,受interest rate swap 左高右低的影響,cross currency swap右邊應該是比Forward低的,這是老師課上的原話呢,怎么講呢?
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追答
我是按照原版書和你說的,這個沒問題。
你說的那個也許是老師的口誤吧。
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回復:我懂羅同學的意思,我個人理解是,雖然CROSS CURRENCY SWAP是遠期和利率互換的疊加影響,但不一定是數(shù)值上的疊加,只是概念上把他分解成這兩種產(chǎn)品,所以圖形上不是夾在中間的那一條。
