易同學(xué)
2021-04-20 10:21百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 6: Andres Rioja，第四題。這里對spread duration和effective duration的描述是正確的嗎？
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2個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-04-20 16:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這兩句描述應(yīng)該都是正確的。沒看出有什么問題。您覺得哪里不對？
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追問
我覺得spread duration的描述是正確的，對effective duration的描述來說，measure the sensitivity of the index's price to a relatively small parallel shift in interest rate，這句話描述的不是修正久期么？為什么是有效久期呢？
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Nicholas助教
2021-04-21 13:56該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
同學(xué)可以參考一下我上次關(guān)于有效久期的解答，有效久期是衡量基準(zhǔn)收益率曲線變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格變動(dòng)的敏感程度（平行移動(dòng)），因此這里說明了是衡量利率平行移動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格變動(dòng)的敏感程度，是有效久期。
這里是說利率平行移動(dòng)，因此只能是曲線平移，不會(huì)是利率點(diǎn)。衡量利率點(diǎn)變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格變動(dòng)的敏感程度才是修正久期。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
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