易同學(xué)
2021-04-20 10:35百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 7: Midwest,第三題。functional duration是什么意思?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-04-20 16:44
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同學(xué)你好
這個(gè)意思就是匹配負(fù)債的久期的意思。即資產(chǎn)的macaulay duration等于負(fù)債的macaulay duraiton。
因?yàn)樗麚?dān)心的是以后的contribution不足,所以他就應(yīng)該使用Contingent Immunization。搞一個(gè)組合匹配負(fù)債,另一部分做主動(dòng)投資。
functional duration就是指匹配負(fù)債的久期。
