陳同學(xué)
2021-04-20 15:58D選項什么意思,怎么理解
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-20 17:57
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同學(xué)你好,conditional mean條件均值,是指在一定條件下的均值,D說要求positive conditional mean return,也就是要求GARCH模型中的return是條件均值,而且是正的,但GARCH模型并沒有這個假設(shè)。
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追問
條件均值什么意思,正向條件均值什么意思?
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追答
同學(xué)你好,條件均值就是在某條件下的平均數(shù),比如全班同學(xué)身高是150-190,如果我現(xiàn)在要求的是超過160的平均身高是多少,那么我要求的就是一個條件均值。正向條件均值就是說這個均值是正數(shù),是大于0的。
這個條件我們在GARCH模型中沒有提到過,所以不屬于它的假設(shè)。
