易同學(xué)
2021-04-20 16:41百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 12: Robert Waterman，第六題。為什么G spread is the return we can expect to earn if we hedge interest rate risk呢？老師能解釋一下嗎？這里hedge interest rate risk是一個(gè)什么樣的操作呢？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-04-20 16:56
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這里的意思就是把基準(zhǔn)利率的敞口對(duì)沖掉，也就是我不賺基準(zhǔn)利率的回報(bào)，因此剩下的就是賺一個(gè)G-spread。
這里的對(duì)沖方法，解析中說了，是通過shorting a 55/45 weighted combination of the two government bonds that duration matches the corporate bond。即做空這兩個(gè)債券，分別做空55%和做空45%。
0
0
1
1
