劉同學
2021-04-20 16:52為什么資本市場線上的點一定在證券市場線,而證券市場線上的點不一定在資本市場線上?老師的解釋沒明白
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-21 15:57
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同學你好,SML線是CAPM模型的圖示形式,CAPM模型只考慮系統(tǒng)性風險,不考慮非系統(tǒng)性風險,所以SML線上的投資組合既可能是有效的也有可能是無效的,而CML線上的投資組合都是充分分散化的,也就是有效的,所以在CML線上的點一定在SML線上,在SML線上的點不一定在CML線上。
