易同學(xué)
2021-04-20 17:51百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 13: Samuel Morse,第二題。 1. 這里不太明白為什么題目中給出的是T note的BPV是要除以CF呢?不是標(biāo)準(zhǔn)的T note*CF=CTD么,不是應(yīng)該乘么? 2. 為什么這里直接用BPV算就行了,不用考慮久期呢?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-04-20 18:00
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同學(xué)你好
這種題給的都是具體的CTD債券的BPV,而不是期貨的,所以要除以CF。思路就是直接套公式。
BPV就是一種特殊形式的dollar duration。
這種題的原理就是組合原來(lái)的BPV+需要調(diào)整的BPV=目標(biāo)希望達(dá)成的BPV
