擬同學(xué)
2021-04-20 19:50這道題是怎么算的
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-04-21 15:06
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同學(xué)你好，這里要求track error volatility，也就是σ（Rp-Rb），代表投資組合收益率和benchmark收益率之差的標(biāo)準(zhǔn)差。首先用fund return減去benchmark return求出兩者之差，05-09年分別為-8%，-4%，-2%，-1%，-0.5%，然后按照樣本標(biāo)準(zhǔn)差的公式求tracking error volatility，先求之前五個(gè)數(shù)的平均數(shù)等于-3.1%，然后先求樣本方差，這里注意因?yàn)榍蟮氖菢颖痉讲睿猿詎-1，不是除以n，所以方差等于[(-0.08+0.031)^2+(-0.04+0.031)^2+(-0.02+0.031)^2+(-0.01+0.031)^2+(-0.005+0.031)^2]/4=0.00093，開(kāi)平方等于0.0305。
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