你同學(xué)
2021-04-20 20:33為什么Ytm在Upward 和downward曲線中的變化不一樣呢,一個是變大一個是變小
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-21 09:57
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同學(xué)你好,ytm可以看成是spot rate的平均。
upward時,spot rate是逐漸增高的,所以ytm也會隨著spot rate的增高而增高,
downward時,spot rate逐漸降低,所以ytm也會隨spot rate降低,
ytm與spot rate的關(guān)系如圖
