周同學(xué)
2021-04-20 20:42利率和看漲、看跌期權(quán)的關(guān)系我記得沒有講過啊，為什么利率上升看漲期權(quán)升值
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-21 09:57
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同學(xué)你好，call option的價值為MAX(ST-K,0)，變形一下是MAX(S0-K*e^-rt,0)，當(dāng)r上漲時，K*e^-rt變小，所以S0-K*e^-rt變大，call option價值升高；
同理，put option的價值為MAX(K-ST,0)，變形一下是MAX(K*e^-rt - S0,0)，當(dāng)r上漲時，K*e^-rt變小，所以K*e^(-rt) - S0變小，put option價值降低。
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