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2021-04-20 20:46可以再解釋一下AB嗎？還有想問一下組合和后面risk management 里面說要take smart risk rather than 一股腦為了eliminating or reducing risk要怎么區(qū)分？
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-04-21 11:16
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學(xué)你好，感謝您耐心的等候！~
構(gòu)建投資組合的目的是A描述的“分散風(fēng)險(xiǎn)”，被分散的部分是“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，而不能通過構(gòu)建投資組合分散的風(fēng)險(xiǎn)是"系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。A是正確的。
B Downside risk指的是下行風(fēng)險(xiǎn)，例如我們研究的是某資產(chǎn)的收益率，下行風(fēng)險(xiǎn)指的是這個(gè)資產(chǎn)收益率低于X%的風(fēng)險(xiǎn)，也是分布左尾尾部觀測(cè)值出現(xiàn)的情況，更為具體可以表述為這個(gè)資產(chǎn)收益率低于-5%的風(fēng)險(xiǎn)（舉具體數(shù)字說明），通過構(gòu)建投資組合不能夠?qū)ο滦酗L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保護(hù)，因?yàn)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)依舊存在，下行風(fēng)險(xiǎn)依舊存在。
在risk management中表述的take smart risk，這里挺不是構(gòu)建投資組合，而是討論企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以理解為承擔(dān)合理的風(fēng)險(xiǎn)，獲得合理的收益，例如，一家在市場(chǎng)中運(yùn)營(yíng)，不可能承擔(dān)0風(fēng)險(xiǎn)，多多少少都是有風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)?！癳liminating”消除不合適用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，我們認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該有合理的風(fēng)險(xiǎn)管理，承擔(dān)合理的風(fēng)險(xiǎn)，獲得合理的收益。
為乘風(fēng)破浪的自己【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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Evian, CFA助教
2021-04-21 11:16該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學(xué)你好，感謝您耐心的等候！~
構(gòu)建投資組合的目的是A描述的“分散風(fēng)險(xiǎn)”，被分散的部分是“非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”，而不能通過構(gòu)建投資組合分散的風(fēng)險(xiǎn)是"系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。A是正確的。
B Downside risk指的是下行風(fēng)險(xiǎn)，例如我們研究的是某資產(chǎn)的收益率，下行風(fēng)險(xiǎn)指的是這個(gè)資產(chǎn)收益率低于X%的風(fēng)險(xiǎn)，也是分布左尾尾部觀測(cè)值出現(xiàn)的情況，更為具體可以表述為這個(gè)資產(chǎn)收益率低于-5%的風(fēng)險(xiǎn)（舉具體數(shù)字說明），通過構(gòu)建投資組合不能夠?qū)ο滦酗L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保護(hù)，因?yàn)橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)依舊存在，下行風(fēng)險(xiǎn)依舊存在。
在risk management中表述的take smart risk，這里挺不是構(gòu)建投資組合，而是討論企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以理解為承擔(dān)合理的風(fēng)險(xiǎn)，獲得合理的收益，例如，一家在市場(chǎng)中運(yùn)營(yíng)，不可能承擔(dān)0風(fēng)險(xiǎn)，多多少少都是有風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)營(yíng)?！癳liminating”消除不合適用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，我們認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該有合理的風(fēng)險(xiǎn)管理，承擔(dān)合理的風(fēng)險(xiǎn)，獲得合理的收益。
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