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2021-04-20 20:56習(xí)題集18頁37題C選項的前半句,CAPM描述的不是系統(tǒng)性風(fēng)險與單個資產(chǎn)回報率期望之間的關(guān)系嘛 為什么說適用于inefficient portfolio呀
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1個回答
Yvonne助教
2021-04-21 15:54
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同學(xué)你好,因為CAPM模型只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險,不考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險,這里非系統(tǒng)性風(fēng)險并不是等于0,所以SML線上的投資組合既有可能是有效的充分分散化的,也有可能是無效的。
