金同學(xué)
2021-04-20 21:26B為什么對?為什么是一直上漲而不下降??
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-04-21 16:47
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同學(xué)你好,前面已經(jīng)說過了,貨幣互換(Cross-Currency Swap)與利率互換相比較而言的主要特點是交換本金,貨幣互換到期會有一筆較大的現(xiàn)金流交換,這筆大額的現(xiàn)金流的交換類似于遠期,因此貨幣互換的信用風(fēng)險敞口相當于利率互換和遠期的疊加,如果遠期敞口的增加是大于利率互換敞口的減少,那么整體還是一個上升的趨勢,只不過上升幅度會放緩,圖上跟這個也是吻合的,所以相對還是比較正確的。
