小同學
2021-04-20 22:01老師,請問算式的1是怎么來的?公式可以寫一下嗎 謝謝
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-21 09:27
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同學你好,假設現(xiàn)在有1塊錢,有兩種投資方式:1. 直接投2年(0-2),2. 先投1年(0-1),然后把投資收回的錢再投一年(1-2),如果不存在套利機會,這兩種投資方式最終給投資者帶來的收益應該是完全一樣的,所以我們在考慮一般復利的情況下,可以列出如下等式:
1*(1+S2)^2=1*(1+S1)*(1+F)
