加同學(xué)
2021-04-21 09:15老師您好，關(guān)于我們的公式表，我有兩個(gè)疑問(wèn)：1.conditional default probability，這個(gè)公式我們我們講義里好像沒(méi)有提到過(guò)，這個(gè)需要掌握嗎？不太理解這個(gè)公式；2.concentration risk這個(gè)公式，好像也沒(méi)有見(jiàn)過(guò)。請(qǐng)老師解釋說(shuō)明一下，謝謝啦！
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-04-21 17:19
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
1. 條件違約概率，指的是，已知前一年不違約的條件下，后一年違約的概率，計(jì)算方式其實(shí)就是指數(shù)分布了。具體推導(dǎo)在指數(shù)分布那里都是講過(guò)的，如果忘記了可以再看一下。
2. 這個(gè)公式其實(shí)就是二項(xiàng)式分布的公式了，比如N個(gè)公司里面違約X個(gè)對(duì)應(yīng)的概率。這個(gè)公式的標(biāo)題不是很準(zhǔn)確，之后會(huì)修改一下的，一般來(lái)說(shuō)，過(guò)度集中風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重于相關(guān)系數(shù)的不確定性造成的風(fēng)險(xiǎn)。比如某些地區(qū)的借款人同時(shí)違約了，或者銀行把貸款都貸給了特定的幾個(gè)人，這些都屬于過(guò)度集中。
0
0
0
0
