鄭同學(xué)
2021-04-21 17:15我想請(qǐng)教7題note5,投資級(jí)債券跟股指期貨,肯定相關(guān)性小于1?。?/h3>
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-04-21 18:03
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同學(xué)你好,資產(chǎn)之間的correlation長(zhǎng)期來(lái)看是比較穩(wěn)定的,加入correlation<1的資產(chǎn)的話確實(shí)可以有長(zhǎng)期的分散效果。但是短期的資產(chǎn)之間的correlation是難以預(yù)測(cè)的,比如萬(wàn)一短期就發(fā)生了市場(chǎng)大危機(jī),那么投資級(jí)債和股票的correlation可能會(huì)快速上升,所以這邊主要錯(cuò)在可以分散短期風(fēng)險(xiǎn)。原版書相關(guān)內(nèi)容見(jiàn)圖哈。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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