你同學
2021-04-21 17:42在對沖的過程中,市場變動和快到期為什么會對對沖產(chǎn)生偏差影響?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-04-21 18:26
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同學你好,市場變動說明有大波動,不穩(wěn)定性高,也就意味著:本來股價下跌10塊錢,我以此為依據(jù)做的對沖,而現(xiàn)在市場變了,股價變成了上漲10塊,那我之前做的對沖就完全沒用了。
delta為0時對沖效果好,隨著時間流逝,ITM call option的delta逐漸增大接近1,對沖效果差。
