李同學(xué)
2018-04-26 16:04老師，百題23題，我的理解是利率上升，bond價(jià)格下降，為了對(duì)沖利率下降，即擔(dān)心bond價(jià)格下降，所以用short futures。short futures是鎖定收益，當(dāng)利率上升時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)bond價(jià)格下降，所以futures price應(yīng)該是上升的，為什么答案選C下降吶？
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-04-26 18:05
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老師，百題23題，我的理解是利率上升，bond價(jià)格下降，為了對(duì)沖利率下降，即擔(dān)心bond價(jià)格下降，所以用short futures。
這里你理解的是對(duì)的
short futures是鎖定收益，當(dāng)利率上升時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)bond價(jià)格下降，所以futures price應(yīng)該是上升的，為什么答案選C下降吶？
這個(gè)不對(duì)。futures的價(jià)格和標(biāo)的資產(chǎn)是一致變動(dòng)的。你說的鎖定收益和futures這種產(chǎn)品的價(jià)格是沒有關(guān)系的呀。
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